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Text File  |  1989-05-31  |  1KB  |  57 lines
  1. Price may vary.
  2.  
  3. unit of the constraint or another constraint is added, the Shadow
  4.  
  5. ONE additional unit of the selected constraint.  If more than one
  6.  
  7. It is important to note that the Shadow Price holds true only for
  8.  
  9.  
  10.  
  11. ______________________________________________
  12.  
  13.    2)  Choose "Shadow Price" from the Optimization Menu.
  14.  
  15.  
  16.  
  17.    1)  Select the appropriate CONSTRAINT cell.
  18.  
  19.  
  20.  
  21. To find the Shadow Price:
  22.  
  23. ______________________________________________
  24.  
  25.  
  26.  
  27. unit will have no effect on the value of the objective formula.
  28.  
  29. that the constraint is "nonbinding" on the resource and an additional
  30.  
  31. If the Shadow Price is zero for a particular constraint, this means
  32.  
  33.  
  34.  
  35. each added hour of labor would be worth.
  36.  
  37. cost, the Shadow Price could help answer the question of how much
  38.  
  39. be gained.  Similiarly, if the constrained resource were a labor
  40.  
  41. Shadow Price would indicate that an additional 14¬¢ of profit would
  42.  
  43. obtain one more unit of Pork in the Product Mix example, the
  44.  
  45. tional profit from your situation.  For example, if you were to
  46.  
  47. The Shadow Price is useful for determining ways to squeeze addi-
  48.  
  49.  
  50.  
  51. OBJECTIVE formula.  This value is called the "Shadow Price". 
  52.  
  53. additional unit of a constrained resource would have on the
  54.  
  55. After OPTIMIZATION you may determine how much impact ONE
  56.  
  57.